Рынок M&A Дальневосточного федерального округа в 2011 году
По итогам года 3% общего объема инвестиций приходится на Дальний Восток. Из наиболее заметных, можно отметить покупку 100% акций приморского оператора мобильной связи «Новая телефонная компания» (НТК) компанией «Вымпелком». Акции НТК оценены в 420 млн. долл. США без учета долга. НТК входит в десятку крупнейших российских сотовых операторов, что позволит «Вымпелкому» упрочить свое положение в Приморском крае.
В целом распределение внутри Дальневосточного федерального округа носит относительно равномерный характер. Основным регионом покупки активов стала республика Саха и Приморский край.
В 2011 году лидирующее положение по величине направленных инвестиций занимали телекоммуникационные компании (427 млн. долл. США, что составляет 46% объема рынка). Практически такая же доля у транспортного сектора (397 млн. долл. США, что составляет 43% объема рынка).
По итогам полугодия было зафиксировано 5 сделок с контрольным пакетом (50%+1 акция и более), что составляет 50% от общего количества. Объем сделок с раскрытой информацией составил 865 млн. долл. США.
Как отметил Евгений Рудаков, партнер компании ADE Professional Solutions: «Второе полугодие было не самым удачным для рынка в целом. Несмотря на то, что количество сделок за второе полугодие не изменилось – 5 за полугодие, заметно снизилась их средняя стоимость – 19 млн. долл. США, а также общая сумма сделок – 96 млн. долл. США против 819 млн. долл. США в первом полугодии».
Методология
Использованные в данном исследовании количественные показатели основаны на информации о завершенных сделках из открытых источников: Merger.ru, Quote, AK&M, журнал «Слияния и поглощения».
Исследование подготовлено на основании данных о сделках, заключенных в период с 1 января по 31 декабря 2011 года. В расчетах, там, где это необходимо, использовался средний курс доллара за I полугодие (28,43 руб. за 1 доллар США) и за II полугодие (30,15 руб. за 1 доллар США).
Оценка стоимости корпоративных интеграций в каждом месяце осуществлялась на основе:
• раскрытых участниками данных о сумме сделок,
• экспертной оценки цены сделок с нераскрытой информацией,
• доли сделок, цена которых не определена.
В 2011 году 65% от общего количества сделок сопровождалось открытой информацией о цене. При этом, в первом полугодии всего 44% сделок были открытыми, тогда как во втором полугодии уже 53% сделок сопровождались открытой информацией о цене.
Для целей настоящего исследования, цена сделки с нераскрытой ценой была принята равной средней цене сделок с открытой информацией о цене. Причем, сделки стоимостью более 300 млн. долл. США не участвуют в расчете и прибавляются к итоговым результатам. Небольшая погрешность в расчетах допустима и является следствием изменения средней стоимости неизвестных сделок при расчете показателей за год.
Компания ADE Professional Solutions оказывает консультационные услуги в области финансов предприятиям различных отраслей в России и за рубежом с 2004 года. В 2010 году компания вошла в список крупнейших консалтинговых групп по данным РА «Эксперт».
Основные направления деятельности:
• подготовка отчетности по МСФО, автоматизация подготовки консолидированной отчетности
• проведение финансовой и налоговой экспертизы (due diligence)
• финансовые расследования
• управление проектами по первичному размещению акций (IPO) со стороны клиента
• проведение анализа системы внутреннего контроля
• планирование использования персонала.
Основные клиенты: РОСНАНО, «РусГидро», Роснефть, «Атомредметзолото», «МИЭЛЬ», ОГК-2, Vimetco, «Интегра», «Media3», группа «Русджам», Urals Energy, «Тривон», ОАО «АВТОВАЗ», ЗАО «Ланч», Puma Russia, ООО «Мазда Мотор Рус», Loyalty Partners Vostok, ОАО «Ямал СПГ», Фонд Storm Capital Management и др.
www.ade-solutions.com
Добавить комментарий