Маржин колл – неожиданное происшествие, которое может постигнуть даже опытного и продвинутого биржевого спекулянта. Риск его возникновения наступает в случае торговли с кредитным плечом. Чем оно больше, тем вероятней риск встречи с Колей Маржином или дядей Колей.

Суть и причины маржин колл

Дойти до данного события можно в двух случаях. К числу таковых относятся:

• резкое движение на рынке, провоцирующее неблагоприятную конъектуру;
• изменение в сторону увеличения маржинальных требований биржи либо брокера по инструментам, находящимся в портфеле «игрока».

Маржин колл стоит рассмотреть на примере. Допустим, спекулянт вошел в сделку, но рынок совершил незапланированный разворот. Получается, он пошел против всех прогнозов. В результате счет глубоко просел. Здесь появляется вероятность того, что весь депозит сольется, убытки начнет нести не только трейдер, но и брокер. Последний, естественно, не намерен терять деньги, поэтому закроет сделки принудительно. Это спровоцирует Стоп Аут, которому и предшествует марджин колл.

Что представляет собой дядя Коля и как его избежать

Margin call представляет собой уведомление брокера, предупреждающее о приближении депозита к критической точке. Это значит, что трейдеру необходимо внести на счет дополнительные активы. Примечательно, что появилось такое понятие еще до развития онлайн-торговли, когда сделки заключались в телефонном режиме. Брокер звонил трейдеру, предупреждая о закрытии позиций. На современном рынке, конечно же, никто никому не звонит. Уровень маржи, как правило, прописывается в соглашении. Он варьируется от 10% до 20% в отношении к депозиту.

Если на счету трейдера будет тысяча долларов, а брокерское кредитное плечо составит 1:5 с маржей в 20 %, то деривативы возможно приобрести на 5 000, из которых 4 000 принадлежат брокеру. Поступив таким образом, «игрок» пустит весь депозит в дело. В случае падения цены просадка вполне может достичь 80 %. Это приведет к потере 800 долларов. То есть наступят критические 20 %, когда сделка будет закрыта принудительно.

Ожидать разворота рынка и выхода счета из просадки нецелесообразно. Любое промедление чревато потерей не только своих, но и брокерских активов. Чтобы ситуация не вышла из-под контроля, необходимо:

• внимательно наблюдать за позициями;
• никогда не загружать депозит в полном объеме, оставляя некоторые деньги в качестве подушки безопасности;
• осторожно относиться к сделкам в дни высокой волатильности рынка;
• отказаться от использования кредитного плеча.

Все перечисленные правила позволяют избежать марджин колл и, соответственно, Стоп Аута.