Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) — особый вид коллективного инвестирования, который отличается по механике от открытых и биржевых фондов. Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ» (далее – «УК ПСБ») предлагает ряд инструментов доверительного управления, в том числе закрытые фонды для квалифицированных инвесторов.

Данный материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Чем ЗПИФ отличается от открытого фонда

Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) допускает покупку и погашение паёв в любой рабочий день. Биржевой паевой фонд (БПИФ) торгуется на бирже в режиме реального времени.

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) устроен иначе. Паи формируются при создании фонда, а их погашение происходит только по окончании установленного срока действия фонда или в специально предусмотренных случаях. Промежуточный выход из фонда, как правило, невозможен или существенно ограничен.

Это означает, что вложенные средства будут «заморожены» на весь срок работы фонда, который может составлять несколько лет. Данная особенность — одна из ключевых с точки зрения понимания продукта.

Какие активы могут быть в составе ЗПИФа

ЗПИФы могут формироваться для инвестирования в широкий спектр активов:

— недвижимость (коммерческая, жилая, складская);

— ценные бумаги (акции, облигации, в том числе нерыночные);

— доли в обществах с ограниченной ответственностью;

— займы и иные активы в соответствии с инвестиционной декларацией фонда.

Состав активов закрытого фонда существенно влияет на характер риска. Например, фонды недвижимости зависят от рыночной стоимости объектов, которая может снижаться.

Промежуточный доход: что важно знать

Ряд ЗПИФов предусматривает выплату промежуточного дохода (инвестиционного дохода) пайщикам. Такие выплаты возможны только при наличии соответствующего решения, предусмотренного правилами доверительного управления фонда, и при условии, что фонд располагает для этого необходимыми средствами.

Выплата промежуточного дохода не гарантирована. Её размер и периодичность зависят от фактических результатов деятельности фонда. Отсутствие выплат в конкретный период не является нарушением — это особенность инструмента.

Для кого предназначены ЗПИФы

Значительная часть ЗПИФов предназначена для квалифицированных инвесторов — лиц, соответствующих установленным Банком России критериям. Фонды для неквалифицированных инвесторов также существуют, однако перечень допустимых активов для них ограничен.

ЗПИФы рассчитаны на инвесторов, которые понимают особенности инструмента: длительный срок вложений, невозможность досрочного погашения паёв и отсутствие гарантий доходности. Это важно принимать во внимание перед принятием любого решения.

Чем может помочь УК ПСБ

УК ПСБ управляет как открытыми, так и закрытыми паевыми инвестиционными фондами. Линейка продуктов компании охватывает различные стратегии и классы активов, в том числе в формате ЗПИФов.

При рассмотрении любого фонда УК ПСБ рекомендуется внимательно изучить правила доверительного управления, инвестиционную декларацию и иные документы, размещённые на сайте управляющей компании. Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Государство не гарантирует доходности инвестиций в ценные бумаги. Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с рисками.

Важная информация

Данный материал носит исключительно информационный характер. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды, включая ЗПИФы, сопряжено с риском потери вложений. Все операции с паями регулируются правилами доверительного управления фонда и законодательством РФ.